Confissões de um investidor impulsivo: Um bom rastreador global barato bate na minha pega Isa

As ações começaram o ano praticamente de onde pararam em 2020 – em um mercado altista “compre tudo”.

Apesar de algumas oscilações antes do Natal, as ações de crescimento tiveram ganhos adicionais nas primeiras semanas do ano, juntamente com a recuperação do comércio em valor e ações cíclicas. Minha pega Isa subiu 25 por cento ao longo de seis meses em um ponto.

Então as rodas saíram.

Os mercados de títulos começaram a ter acessos de raiva sobre o Federal Reserve dos EUA aparentemente não levar a inflação a sério, e os preços despencaram à medida que os rendimentos disparavam.

Brainwork: O Isa estava 9,5 por cento acima no final do primeiro trimestre, apesar de, e não por causa de, algumas das escolhas feitas nesse ínterim.

Brainwork: O Isa estava 9,5 por cento acima no final do primeiro trimestre, apesar de, e não por causa de, algumas das escolhas feitas nesse ínterim.

Mercados altamente tensos começaram a precificar aumentos de taxas em um horizonte menos distante, e o brilho veio de ações de crescimento altamente valorizadas que haviam disparado em 2020, incluindo empresas e fundos de tecnologia, biotecnologia e energia limpa.

Minha temática de pick’n’mix Isa passou rapidamente de – na época do meu primeiro artigo no ano novo – 20 por cento para cima desde sua inauguração em agosto, para menos de 4 por cento, enquanto os mercados de ações globais giravam um pouco sem sofrer qualquer correção principal.

Então as ações retomaram seus ganhos, mas desta vez lideraram pelo valor e ações cíclicas, à medida que as vacinas foram lançadas com sucesso, começaram a funcionar e facilitaram um cronograma de reabertura firme para os negócios e a vida em geral.

O Isa se recuperou um pouco no final do trimestre, apesar de, é preciso dizer, e não por causa de algumas das escolhas que fiz nesse ínterim.

Portanto, em 7 de abril, apresentava um ganho desde o início de quase 10 por cento.

O IMPULSIVO INVESTIDOR’S MAGPIE ISA – Q1 2021
CONTENÇÃOPESOADICIONADORETORNO TOTAL
L&G BATTERY VALUECHAIN ​​ETF (BATG)7,7%15-set-2047,0%
EDINBURGH WORLDWIDE IT (EWI)7,3%11 de agosto de 2028,0%
JPMORGAN CHINA GROWTH IT (JCGI)7,0%11 de agosto de 2029,5%
SCOTTISH MORTGAGE IT (SMT)7,0%11 de agosto de 2033,2%
BIOTECH GROWTH IT (BIOG)6,3%11 de agosto de 2012,0%
GOLDEN PROSPECT IT (GPM)4,2%11 de agosto de 20-20,5%
VANECK VECTORS VIDEO GAMING ESPORTS ETF (ESGB)3,7%16-out-206,5%
ETF HAN-GINS TECH MEGATREND (ITEP)3,7%15-fev-21-8,3%
HERALD IT (HRI)3,7%26-jan-21-8,3%
CANNABIS MÉDICO E BEM-ESTAR ETF (CBDP)3,6%19 de janeiro de 214,7%
MOBIUS IT (MMIT)3,6%15-dez-2010,4%
BLACKROCK WORLD MINING IT (BRWM)3,5%15-jan-21 8,2%
PREMIER MITON GLOBAL RENEWABLES IT (PMGR)3,3%15-fev-21-11,8%
EMQQ EM INTERNET & ECOMMERCE ETF (EMQP)3,1%15-jan-21-4,1%
JPMORGAN JAPANESE IT (JFJ)3,0%15-dez-20-8,5%
VINACAPITAL VIETNAM OPPORTUNITY IT (VOF)2,9%15-jan-21-4,1%
ISHARES MSCI KOREA ETF (IKOR)2,9%19 de janeiro de 21-4,4%
ETF ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY (INRG)2,9%15-set-2027,5%
BLACKROCK ENERGY & RESOURCES IT (BERI)2,8%15-mar-21-5,3%
ISHARES EDGE MSCI USA VALUE FACTOR ETF (IUVL)2,7%15-mar-212,0%
TEMPLE BAR IT (TMPL)2,7%15-mar-210,1%
VALORES ESPECIAIS DE FIDELIDADE TI (FSV)2,6%16 de novembro de 2020,6%
JPMORGAN SMALLER COMPANIES IT (JMI)2,6%16 de novembro de 2025,0%
PACIFIC HORIZON IT (PHI)2,5%13 de novembro de 2019,4%
L&G CYBER SECURITY ETF (ISPY)2,4%15-set-2012,3%
FIDELITY CHINA SPECIAL SITUATIONS IT (FCSS)2,4%13 de novembro de 2013,4%
RETORNO TOTAL EM 07 DE ABRIL DE 2021 + 9,5%
INVESCO MSCI WORLD ETF GBP
20/11/08 – 07/04/2021
+ 15,7%
CRIPTOCURRÊNCIAS= c.7% do total de IsaMensalmente de
Dezembro de 2020
+ 28,3%
A criptomoeda é mantida fora de um Isa, pois atualmente não pode ser mantida em um

Não é ruim então, mas para colocá-lo em perspectiva: as ações globais, conforme refletido no ETF Invesco MSCI World, aumentaram quase 16% no mesmo período. O fundo de ações 100% Vanguard LifeStrategy teve um desempenho semelhante.

Embora seja assim, é claro, o desempenho de um montante fixo investido no início do período, ao passo que eu tenho sido alimentado por gotejamento – o que em um mercado em constante ascensão é menos compensador.

QUANTAS HOLDINGS !?

… é o que muitos investidores grisalhos olhando para a mesa do meu portfólio estarão exclamando. ‘Este homem precisa se decidir e ser seletivo!’ E a isso eu diria várias coisas, a primeira das quais é: ‘Sim, você está certo’.

Em segundo lugar, porém, as taxas de negociação não estão fazendo uma grande diferença. No caso da minha plataforma eles são baixos, em £ 5 a compra.

Isso se aplicaria se eu comprasse a mesma coisa todo mês ou coisas diferentes. Para minimizar os custos de negociação, eu compraria apenas uma coisa por mês (o que pode ser sensato, em vez de duas ou três) e não venderia nada.

Terceiro, se você identificou um tema ou um setor ou uma geografia, não vejo mal em ter mais de um veículo para representá-lo, dependendo de quanto do portfólio ele abrange. Eles podem ter abordagens diferentes, participações diferentes; você pode ter um ativo e um passivo.

Você está protegendo suas apostas, sim, mas também é outro nível de diversificação.

Quarto, sobreposição: eu realmente não vejo o problema, contanto que você esteja ciente dele e esteja feliz com a exposição resultante.

TenCent e Alibaba são os compartilhamentos mais replicados, com ambos aparecendo em seis dos meus veículos. Mas as primeiras ações representam apenas 1,85% de minha carteira e as últimas apenas 1,26%.

Ainda assim, está longe de ser claro se ‘tentar ser inteligente’ e selecionar setores que acho que terão um desempenho melhor do que a média, obterá retornos totais mais elevados.

Eu também paguei significativamente mais em taxas de fundos – com média de 0,89 por cento – do que a cobrança contínua de 0,19 por cento do ETF da Invesco.

A ressalva para esse ‘desempenho inferior’, claro, é que estou investindo no longo prazo, e o Isa não deve ser julgado em uma base trimestre a trimestre.

Mas há espaço para julgamentos de curto e médio prazo e ajustes táticos, mesmo em um projeto de longo prazo.

Eu ganharia mais em 10 anos apenas comprando um rastreador de ações globais todo mês? Bem, é um ponto discutível, mas não seria muito divertido, não é?

E certamente não seria uma série de artigos interessante.

Contanto que eu tenha a chance de me sair melhor do que a média, vou tentar.

Alienações e aquisições

Li tantos artigos alarmantes no início de janeiro, prevendo uma grande correção nas ações de tecnologia, que decidi cortar minha exposição excessiva me livrando de dois dos fundos de confiança orientados para tecnologia que mantinha, Polar Capital e Allianz.

Tive um lucro decente com eles e usei o dinheiro em parte para comprar veículos mais orientados para o valor. Mas, na verdade, a maioria das minhas compras neste trimestre foi um pouco complicada.

As tentativas de obter exposição extra ao Vietnã e à Coréia do Sul caíram no vermelho quase imediatamente – assim como meu fundo de investimento do Japão comprado em dezembro.

Achei que o fundo de investimento Herald seria uma aposta sensata, dadas as grandes perspectivas para empresas menores do Reino Unido, mas foi atingido pela liquidação de tecnologia.

As ações globais, conforme refletido no Invesco MSCI World ETF, subiram quase 16 por cento no período em que o Isa esteve aberto.

As ações globais, conforme refletido no Invesco MSCI World ETF, subiram quase 16 por cento no período em que o Isa esteve aberto.

O mais irritante de tudo foi minha escolha por uma exposição extra ao setor de energias renováveis, além de minha participação no volátil iShares Clean Energy ETF. Eu agonizava com os vários fundos de investimento no setor e alguns dos outros ETFs.

Uma semana depois de me candidatar ao Premier Miton Global Renewables Trust, ele havia caído 20%.

Sim, investir é uma maratona, não um sprint, mas dificilmente ajuda se você começar em um pântano até a cintura.

A ironia é que uma das razões por trás da queda repentina no PMGR pode muito bem ter sido o retorno de uma reestruturação do enorme ETF iShares.

Mais bem-sucedido foi meu jogo no superciclo de commodities, com a BlackRock World Mining Trust indo na direção certa. Mas, nunca comprando um fundo quando há dois disponíveis, também optei pelo consórcio irmão da BlackRock, Energy and Resources Income, que até agora não tem se saído tão bem.

O renovado fundo de investimento Temple Bar e um ETF de ações de valor dos EUA são outras tentativas de obter alguma exposição a valores cíclicos. Espero que eles não me façam desejar apenas ter optado por um rastreador de índice FTSE 250.

Tudo isso está começando a fazer com que o ETF de ações globais pareça mais atraente a cada dia.

Canto criptomoeda

Querendo um pouco mais de diversificação longe de ações do que meu punt de ouro, decidi começar um pequeno fundo de cripto-moeda. A FCA providenciou para que os produtos negociados em bolsa de criptografia não sejam oferecidos pelas plataformas de investimento do Reino Unido – e mesmo que fossem, não seriam permitidos em um Isa.

Então, desde dezembro, tenho alimentado uma pequena quantidade mensalmente em bitcoin e ethereum usando um aplicativo chamado Ziglu. No final do primeiro trimestre, isso estava quase 30 por cento acima e equivalente a cerca de 7 por cento do meu fundo Isa.

Qual o proximo?

Em uma diversificação adicional, eu gostaria de adicionar alguns veículos relacionados a propriedades e alguns produtos mais focados em renda.

Excesso de peso na Ásia: como o Isa é alocado geograficamente - conforme revelado pela ferramenta de raio-X da Morningstar.

Excesso de peso na Ásia: como o Isa é alocado geograficamente – conforme revelado pela ferramenta de raio-X da Morningstar.

Pesado em materiais básicos e saúde: como o Isa é alocado setorialmente - conforme revelado pela ferramenta de raio-X da Morningstar.

Pesado em materiais básicos e saúde: como o Isa é alocado setorialmente – conforme revelado pela ferramenta de raio-X da Morningstar.

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Fonte: www.dailymail.co.uk